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🚀 Levée de fonds : comment attirer des family-office à mon capital ?Retour d’expérience (#Suisse #Luxembourg #France)

Author Noah

Published on: October 25, 2024

Premièrement, qu’est-ce qu’un family office ? Il est tout d’abord important de différencier les single family-office (FO) et les multi family-office (MFO). La différence est cruciale.

1️⃣ Le single family office gère les affaires d’une seule famille. Ce sont souvent des structures moins structurées, avec des processus moins formalisés. Il faut également distinguer ceux qui gèrent quelques millions CHF/EUR/USD (ce qui est déjà remarquable, souvent des entrepreneurs ayant réalisé un bon exit) et ceux qui gèrent quelques milliards (généralement la 2e ou 3e génération, comme Après-demain SA, dont la famille a fait fortune avec Debiopharm).

2️⃣ Ensuite, les multi-family office, sont en charge de plusieurs familles et sont souvent régulés par la Finma en Suisse, la CSSF au Luxembourg ou l’AMF en France. Leurs processus et équipes sont plus structurés.

Les clients des FO/MFO sont souvent des entrepreneurs à succès. Le Venture Capital et le Private Equity sont des classes d’actifs qu’ils privilégient. Toutefois, il y a des réflexes à avoir :

1️⃣ Il s’agit souvent d’investissements directs, ce qui signifie que le client du family-office voit directement la performance (ou non) de sa participation. Ainsi, un échec sera visible, même s’il y a eu de nombreuses belles sorties. Le risque pour le family-officer ou le gérant de fortune est de mettre en jeu sa réputation et sa confiance auprès de son client.

2️⃣ L’équipe PE/VC/Alternative Investment est moins importante que pour un fonds classique. Ainsi, ils n’ont pas toujours les ressources internes pour analyser en profondeur les opérations et réaliser eux-mêmes les due-diligence. Et s’ils le font, ils manquent souvent de temps.

Comment procéder alors ?
Mes conseils :

💼 Ne pas attendre de devoir lever des fonds pour rencontrer un family officer. Il faut créer un climat de confiance dès que possible.

💬 Éviter de les contacter directement, il est préférable de recourir à des personnes qui disposent d’un lien de confiance avec eux.

🔍 Trouver un fonds VC comme investisseur principal (Lead Investor) et de préférence avec une très bonne réputation avant d’engager une démarche avec eux.

⏳ Adopter une perspective à long terme, car les “family office” n’ont pas de durée d’investissement fixe. En effet, ils peuvent rester actionnaires pendant de nombreuses années.

Ces étapes peuvent être cruciales dans l’approche des family office pour une levée de fonds réussie. 🌟

Et vous, quels seraient vos conseils ?